第一章 行業(yè)概況

1.1 簡介

中國電機行業(yè)涵蓋電機的研發(fā)、生產和銷售。電機，俗稱“馬達”，是一種依據(jù)電磁感應定律實現(xiàn)電能轉換或傳遞的電磁裝置。電機在電路中通常用字母M表示，其主要作用是產生驅動轉矩，作為用電器或各種機械的動力源。而發(fā)電機則用字母G表示，主要作用是將機械能轉化為電能。

電機的分類多種多樣。根據(jù)工作電源種類，電機可分為直流電機和交流電機。直流電機依靠直流電源運行，常用于需要精確控制轉速和轉矩的場合。交流電機依靠交流電源運行，廣泛應用于工業(yè)和家庭。根據(jù)結構和工作原理，電機可以分為直流電動機、異步電動機和同步電動機。直流電動機利用直流電源驅動，具有良好的調速性能；異步電動機也稱感應電動機，常用于需要連續(xù)運轉的工業(yè)設備；同步電動機的轉速與電源頻率成嚴格比例關系，常用于大功率和高精度的場合。

此外，電機還可以按起動與運行方式分類，包括電容起動式單相異步電動機、電容運轉式單相異步電動機、電容起動運轉式單相異步電動機和分相式單相異步電動機。電容起動式電動機通過電容提供起動轉矩，電容運轉式電動機則在運行時通過電容提高性能，電容起動運轉式電動機結合了起動和運行電容的優(yōu)點，分相式電動機通過分相繞組實現(xiàn)起動。按用途分類，電機分為驅動用電動機和控制用電動機。驅動用電動機用于提供機械驅動力，而控制用電動機則用于精確控制機械運動。按轉子的結構，電機可分為籠型感應電動機和繞線轉子感應電動機?；\型感應電動機的轉子結構為籠型，常用于低成本、大批量的應用；繞線轉子感應電動機則常用于需要調速的場合。

運轉速度也是電機分類的一個重要標準。根據(jù)這一標準，電機可分為高速電動機、低速電動機、恒速電動機和調速電動機。高速電動機適用于需要高轉速的場合，低速電動機適用于需要低轉速和大轉矩的場合，恒速電動機的轉速恒定，常用于需要穩(wěn)定轉速的設備，調速電動機則可變速，適用于需要變速的場合。

1.2 行業(yè)發(fā)展

中國電機行業(yè)的發(fā)展歷程相當漫長且充滿了挑戰(zhàn)和突破。從二十世紀初的萌芽階段到二十一世紀的快速發(fā)展，電機行業(yè)在中國經(jīng)歷了一個不斷創(chuàng)新和進步的過程。

1905年，中國制造了首臺實驗電機，標志著我國電機工業(yè)的起步。1917年，中國成功制造出第一臺實用直流發(fā)電機，這一重要突破為后續(xù)電機技術的發(fā)展奠定了基礎。在此后的幾十年里，盡管我國的電機技術相對落后，但隨著本土技術的逐步積累和創(chuàng)新，電機工業(yè)開始展現(xiàn)出巨大的發(fā)展?jié)摿Α?/span>

在改革開放前，我國電機工業(yè)面臨著設備和技術的雙重瓶頸。然而，驅動電路所有半導體器件的完全國產化以及邏輯運算電路和電容耦合輸入的計數(shù)器、觸發(fā)器、環(huán)形分配器等技術的引進和應用，使得我國在電機核心技術方面逐漸實現(xiàn)了自主化。中等耐壓的大功率半導體器件的國產化進一步推動了電機行業(yè)的發(fā)展。

改革開放初期，步進電機的細分控制技術在國內已經(jīng)基本掌握，而對于直線電機的研究和應用始于20世紀70年代。盡管當時我國的直線電機研究與國際水平存在較大差距，但這一時期的研究成果為未來的發(fā)展奠定了基礎。隨著時間的推移，我國在電機技術領域逐漸縮小了與國際先進水平的差距。

二十世紀九十年代，隨著我國大功率電機在重工業(yè)中的廣泛應用，電機技術逐步走向成熟。這一時期，電機在重工業(yè)中的應用不僅提升了我國工業(yè)生產的效率，也為電機技術的進一步發(fā)展提供了寶貴的實踐經(jīng)驗。

進入二十一世紀初，由于電子技術的迅猛發(fā)展，普通電機開始向伺服電機發(fā)展。通過伺服系統(tǒng)對電機進行精確控制，各類新型伺服電機應運而生。這一階段，伺服電機在工業(yè)自動化中的廣泛應用，顯著提升了生產效率和產品質量，推動了電機行業(yè)的整體技術水平。

2015年以后，伴隨著汽車電機的快速發(fā)展以及技術的不斷引進，永磁電機的發(fā)展得到了極大的推進。永磁電機在高效能、低損耗方面的優(yōu)勢，使其在多個領域得到了廣泛應用。中國在永磁電機產品層面的競爭力不斷提升，推動了整個工業(yè)電機行業(yè)的發(fā)展。高效電機逐漸成為行業(yè)未來主要的發(fā)展方向，自動化生產規(guī)模的擴大進一步提高了生產效率和產品質量。

1.3 行業(yè)現(xiàn)狀

根據(jù)《2023年度電機行業(yè)發(fā)展報告》，2023年中國電機行業(yè)面臨著量降額漲的復雜局面。在這一年中，國內電機總產量約為103.2萬兆瓦，同比下降3.2%。盡管產量出現(xiàn)下降，但總銷售額卻實現(xiàn)了小幅增長，全年總銷售額約為2102億元，同比增長1.9%。這一現(xiàn)象顯示出市場對電機的需求仍然存在，但產量下降可能受到多種因素的影響，包括市場飽和、原材料成本上漲和國際市場競爭加劇等。

按細分市場來看，低壓和高壓電機的表現(xiàn)有所不同。低壓電機的產量約為87.2萬兆瓦，同比下降3.5%，銷售額則達到1564億元，同比增長3.6%。高壓電機的產量為16.0萬兆瓦，同比下降1.2%，銷售額為538億元，同比下降2.9%。這一分化現(xiàn)象表明，高壓電機市場面臨的壓力較大，可能與其應用領域的市場需求疲軟有關。

從電源類型來看，交流電機和直流電機的產量和銷售額也顯示出不同的趨勢。交流電機的產量約為92.6萬兆瓦，同比下降2.9%，銷售額為1850億元，同比增長2.9%。相比之下，直流電機的產量為10.6萬兆瓦，同比下降6.1%，銷售額為252億元，同比下降6.1%。這表明交流電機在市場中的表現(xiàn)相對穩(wěn)健，而直流電機則面臨較大的市場挑戰(zhàn)。

在進出口方面，2023年中國電機的整體進出口額雙雙下降。電機進口總額約為267.6億元，同比下降約5%。其中，交流電機進口比例有所增加，進口占比約為41.3%，同比增長2.4%。尤其是多相交流電動機（輸出功率>75千瓦）的進口增長了14.3%。直流電機的進口比例則有所下降，進口占比約為24.8%，同比下降約2%。值得注意的是，部分直流電動機及直流發(fā)電機（750瓦<輸出功率<75千瓦和輸出功率>375千瓦）的進口分別增長了84%和21%。

電機出口總額約為934.6億元，同比下降約1%。交流電機和直流電機的出口比例均呈小幅增加，同比分別增長0.3%和0.4%。多相交流電動機（輸出功率>75千瓦）的出口增長了16.2%。在直流電機方面，直流電動機及直流發(fā)電機（輸出功率>375千瓦和750瓦<輸出功率<375千瓦）的出口分別增長了54%和13%。

截至2024年6月17日，中國電機行業(yè)共有21家上市公司，同比增加了10.53%。盡管企業(yè)數(shù)量有所增加，但這些企業(yè)的總市值為1212.47億元，同比減少了7.83%。這一現(xiàn)象可能反映了行業(yè)內部存在一定的市場波動或競爭加劇。平均上市時長為8年，其中最長的公司是佳電股份，已上市25年。電機行業(yè)占A股總市值的0.15%，同比無變化，顯示出該行業(yè)在整體A股市場中的份額較為穩(wěn)定。